À l'issue de ce cours, l'étudiant est capable de :

  • comprendre et appliquer les principes généraux de pricing et de hedging des produits dérivés basés sur l'arbitrage
  • construire des modèles discrets de pricing basés sur la technique du pricing risque neutre et des déflateurs (modèle binomial sur une et plusieurs périodes)
  • calculer le prix des options européennes dans le modèle de Black et Scholes
  • déterminer les grecques d'une option et les appliquer à la gestion du risque financier
  • Comprendre et appliquer les techniques de changement de numéraire.
  • construire des produits dérivés en vue de stratégies de garantie donnée (en particulier garantie de taux)
  • comprendre et appliquer des modèles discrets et continus de structure stochastique de taux d'intérêt (Vasicek, Hull et White, Heath Jarrow Morton...)
  • tarifer des produits optionnels de taux (option sur zéro coupon, caps, swaptions) 
  • Comprendre et utiliser les modèles de marchés (Libor Swap/Forward Market models) pour les dérivés de taux
Comprendre les bases de la modélisation du risque de défaut

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